Görüntüleme (gezinme ile): 7 -- Görüntüleme (arama ile): 7 -- IP: 3.94.98.40 -- Ziyaretçi Sayısı:

Özgün Başlık
İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında Hisse Senedi Getirileri ve İşlem Hacmi İlişkisi

Yazarlar
Sadık Çukur, Ümit Gümrah, Meltem Üstün Gümrah

Dergi Adı
Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi

Cilt
2012, Cilt 5, Sayı 1, ss. 20-35

Anahtar Kelimeler
İşlem Hacmi ; Hisse Senedi Getirileri ; Sıralı Bilgi Varışı ; Dağılımların Karması

Özet
Çalışma, İMKB100 endeksi ile işlem hacmi arasındaki dinamik ilişkinin incelenmesini kapsamaktadır. Çalışmada 2 Ocak 1990 ile 17 Ağustos 2011 yılları arası 5388 günlük dönemde Granger nedenesellik ve VAR analizi kullanılarak dinamik ilişkiler ortaya koyulmuş ve getiriden işlem hacmine doğru tek yönlü bir nedensellik saptanmıştır. GARCH modeli kullanılarak dağılımların karması hipotezi test edilmiş ve hipotezin Türkiye'de geçerli olmadığına dair bulgulara ulaşılmıştır. Ek olarak, negatif değişimlerin işlem hacmini daha çok artırdığı belirlenmiştir.

Başlık (Yabancı Dil)
The Relationship Between Stock Returns and Trading Volume in Istanbul Stock Exchange

Anahtar Kelimeler (Yabancı Dil)
Trading Volume ; Stock Returns ; Sequential Information Arrival ; Mixture of Distributions

Özet (Yabancı Dil)
This study covers the empirical dynamic relationship between XU100 returns and trading volume. Sample includes 5388 closing price and trading volume for the period between january 2nd 1990 and August 17th, 2011. Granger causality and VAR methods employed to analyse dynamic relations between variables and results suggest that there is one way causality from index return to trading volume. Mixture of Distributions Hypothesis tested by GARCH models and findings suggest that MDH do not work in ISE. Additionally, we find that negative returns increase trading volume relative to positive returns.